北京基金公司 北京基金公司的权益崛起之路

导读:去年，公募基金规模暴增。从1998年开始，今年公募基金规模终于突破18万亿元。如今公募基金的格局依然是北方三足鼎立。耐人寻味的是，各地基金公司在努力扩张的同时，北京的基金公司规模却非常克制，同时收入排名也在不断提升。今天博姐就带大家盘点一下北京近年来基金公司的变化以及业绩提升背后的原因。

独特的北京模式

2015年以前，几乎所有的庞大基金江湖都是以金融系统基金为主。

当时金融机构最多的北京，基金公司发展最快。根据海通证券的数据，2014年规模前十的基金公司中，北京基金公司占据了5个席位，占据了前四，分别是田弘、华夏、嘉实和工银瑞士瑞信银行。

十家基金公司合计约2.37万亿元，这四家公司合计占比超过1.42万亿元。

北京的基金公司可以说是与生俱来的金钥匙。他们在整个国家的“心脏”，天生就有两个核心优势。

首先，我们可以在第一时间抓住政策的麻烦。

春江水暖鸭先知，重复着过去基金行业的改革创新，北京往往能走在前列。

2013年6月，修订后的《基金法》和《资产管理机构管理公开募集证券投资基金暂行规定》正式实施。也就是这个月，田弘的余额宝正式上线，大家都知道了后来的故事。

2014年，沪港通ETF启动，首批三只基金中有两只由北京的基金公司发行。

如今，信息传输更快、更方便，但这种优势依然存在。

2019年，5家基金公司获得投顾业务试点资格，其中2家来自北京。

去年，4只科创板ETF上线，华夏和工银瑞士瑞信银行也尝到了“酮头汤”。

除了信息及时，北京的基金公司还有天然的渠道优势。

从银行数量上来说，北京的优势并不明显，但从银行规模上来说，北京是独一无二的，工农共建的四大国有银行注册地都是北京。

基金公司的优势在于投研能力强、实践经验丰富，银行的优势在于积累了庞大的客户群和众多的投顾人员。在基金发行上，北京的基金公司也是近水楼台。

其实不仅仅是银行，整个金融体系，北京更大。

根据申万第二产业公司分类，截至2019年底，北京共有19家上市金融公司，其中银行10家，两个数字分别比第二名高4位和7位。

时代变迁

银河证券基金研究中心数据显示，2020年共发行各类公募基金1441只，规模31589.07亿元。

根据基金业协会数据，截至2020年11月底，公募基金规模已达18.75万亿元。

博姐打开三地基金公司规模和收益的变化，发现水下暗流颇多。

北京的基金公司不再处于垄断全国大部分地区的地位。

博姐分析，造成这种现象的原因主要有两个。

首先，互联网的发展，尤其是移动互联网和新媒体的兴起，在一定程度上消除了信息不对称。基金销售渠道选择更多。

基金公司可以通过互联网平台或网上销售增加基金直销。

2007年至2012年，基金公司直销占比基本徘徊在30%至40%之间，2014年后，直销占比达到60%左右。

这些都是外部环境的变化，除了北京基金行业的自我约束和对品质的追求。

如今，北京基金行业的金融风险控制环境非常严格。

2018年，博姐看到一则北京基金小镇成立三年的新闻，驳回了279家机构入驻申请，32家基金机构退休。截至2019年底，这两个数字分别达到451和133。

对于北京基金公司来说，近年来他们更加关注产品的质量和给投资者带来的回报。

根据海通证券的数据，截至2020年12月31日，近五年权益类基金绝对收益率排名前十的基金公司中，有三家来自北京，分别是泓德、银华、民生银行。

在海通证券发布的基金公司近五年权益类基金绝对回报榜单中，民生银行也榜上有名，排名第一，回报率为77.23%。

经过多年的努力，北京基金公司取得了进一步的进步，给投资者带来了更好的体验。

那么，北京基金公司做了哪些工作，让自己在大的、全面的基础上做到数量和质量并重呢？

最近坐地铁，博妹注意到民生银行发起“今天养基地了吗？”话题广告，以及微信、微博等平台的相关讨论。

一家长期业绩显著、非常注重自身形象的基金公司，有哪些值得注意的方面？

然后，以民生银行为例，博姐分析了北京基金公司的发展。

代表性基金和基金经理已经出现

民生加银长期表现良好的背后，有一批优秀的基金经理和老牌明星基金，包括孙伟的民生加银混合策略、刘事青的民生加银混合城市化、王良的民生加银混合繁荣、高松的民生加银品牌混合蓝筹等等。

数据来源:银河证券21-01-08

●2014年7月起，孙伟管理民生加银行的混合策略，连续五年获得混合金牛基金奖。根据wind的数据，截至今年1月11日，他在孙伟任职期间，民生加银行策略精选A总回报率高达544.57%，任职年化回报率达到33.06%，排名同行的1/190。

数据来源:wind

孙伟在公共基金管理方面有7年经验。他曾经是计算机、媒体和电子行业的研究员，非常擅长投资科技股。

他坚持投资成长股，在行业布局上以科技为主，消费为辅。在他看来，投资成长股的关键在于把握业绩和行业趋势的确定性。他的民生加银行策略取得了优异的业绩，同时在回撤控制方面做得也很好。2018年全年跌幅在15%以内，远低于沪深300的跌幅。

数据来源:wind

●民生加银城镇化混合A自2013年12月12日成立以来，截至今年1月11日累计实现回报510.73%。投资部总监刘事青为基金经理，年化收益率29.24%，同类排名88/1338。

数据源风

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刘事青的投资风格是分散配置产业。投资组合中有很多行业，但每个行业可能只有一只股票。他在寻找性价比高的行业和性价比高的个股，非常注重估值和公司基本面。去年，夏普管理的基金比率在2.5以上。

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●混合A，由研究部主任王良管理，也是一只老牌基金，运行9年多，成立以来累计回报466.3%。2018年11月1日至今年1月11日，王良任职年化收益率达到58.99%。

数据源风

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王良采取牢牢抓住高景气行业龙头股的投资策略，主要投资消费、医疗、家电和家用、半导体四大行业。

进入2019年后，民生加银行业的回撤基本控制在15%以内。

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●民生加银品牌蓝筹混合成立于2009年3月27日。这是一个成立了十多年的基金。截至今年1月11日，成立以来累计回报为335.65%。现任基金经理高松的年化回报率为24.83%。

数据来源:wind

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作为北京大学医学博士、加拿大多伦多大学医学院博士后，拥有13年医学专业学习和研究背景，7年公共基金管理经验。在投资上，他做了一个以医药为主赛道，科技为辅，不做周期，坚持连续性，少做时机的大消费投资。

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博姐之前也跟大家说过，医药有很多细分领域，比如创新药、仿制药、生物疫苗等等。制药行业不一定会普遍增长，但通常会有好的机构机会。

●在ETF上，2018年，民生银行Plus构建了ETF体系，从零开始发行ETF产品。民生银行Plus沪深300ETF成立于2019年12月24日，截至今年1月11日累计收益率为48.03%。

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质量决定成败

博姐觉得，除了基金公司对这些老牌基金的重视，也离不开公司对整个团队投研能力的重视。我们知道，无论基金经理有多强，能覆盖的行业和个股都是有限的。

有了好的beta，锦上添花是理所当然的事，最终会开花更多。

如今的时代，酒不怕巷子深，北京的基金公司已经从依赖渠道转向注重提升产品管理能力。

过去的日子已经结束了。从寺庙到河湖，北京的基金公司在弯道超车时一直保持稳定。

从民生加银的例子中，我们可以看到，如果我们从长远来看变得更有竞争力，我们最终会成功粉刷我们的展馆，规模上升只是时间问题。

慢就是快，不仅仅是投资，做事情也一样。

最后，会给小费。2020年公募基金的规模和业绩都会有大丰收，但业绩分化不小。2020年，涨幅最高的公募基金与业绩最低的公募基金的差距达到177.58%。因此，选择基金公司和基金基地非常重要。