运动鞋行业 2020年中国运动鞋行业市场现状及发展前景分析 未来5年市场规模或将突破4000亿元

1、运动鞋产业链分析

从运动鞋产业链来看，我国运动鞋产业已经形成了上游制造端、中游品牌端和下游运动零售商的完整产业链。上游制造端的龙头企业优势明显，包括神州国际、豫园集团，其中豫园集团年产鞋量超过3亿双，占全球运动鞋、休闲鞋市场的20%。

中游市场份额排名前两位的品牌被国际品牌占据，国产品牌市场份额面临被压缩的风险。下游体育零售商主要是陶博国际、宝盛国际、宝尊、锐真等零售商，而一些国产品牌也利用自己的分销体系进行销售。

2.中国运动鞋市场规模保持快速增长，年均复合增长率为20.6%

据欧睿统计，近年来中国运动鞋行业保持快速发展。2019年，中国运动鞋行业市场规模已达1830亿元，2014-2019年年均复合增长率为20.6%。

3.中国运动鞋最大的进口国是越南，最大的出口国是美国

就数量而言，中国是运动鞋出口大国。据中国海关总署统计，2019年我国运动鞋出口值为108.1亿元，出口量为12511万双相比之下，我国运动鞋进口量为23.3亿元，进口量为1195万双；2019年，我国实现进出口总额131.4亿元，进出口总额1.3706亿双。

从进口国来看，越南、印尼和美国在中国运动鞋进口值排名前三。2019年进口值分别达到12.74亿元、3.61亿元和3.33亿元，占比分别为55%、15%和14%。

从出口国家来看，美国是我国运动鞋最重要的出口市场。2019年出口值41.32亿元，占比38%；其次是比利时和日本，出口值分别为9.15亿元和8.5亿元，均占8%左右。

4.我国运动鞋行业集中度较高。国际品牌CR2高于本土品牌CR4

近年来，随着消费升级，消费者品牌意识强，对运动鞋的功能要求越来越高，倾向于选择知名品牌。因此，头部运动鞋企业的竞争优势一旦形成，就很难被颠覆，导致行业集中度较高。

2013年至2019年，中国代表性运动鞋品牌市场份额波动上升。2019年CR4达到30.7%，反映出中国运动鞋品牌高度集中、强者愈强的趋势。

但从国际和本土品牌竞争的角度来看，耐克、阿迪达斯等国际运动品牌在功能、营销、品牌形象等方面具有优势。近年来营收增速相对较高，市场份额进一步提升。2019年，国际运动鞋品牌CR2已达43.3%。

在中国运动鞋市场，国际品牌占据领先地位。进入国内市场较早、综合实力较强的全球领先运动鞋品牌耐克和阿迪达斯，在中国运动鞋市场牢牢占据前两位。按照公司口径，2019年耐克在中国的市场份额为22.9%，阿迪达斯以20.4%的市场份额排名第二。

5.二线省会城市的运动鞋专卖店数量最多

目前国内著名的运动鞋品牌主要有李宁、安踏、特步、361，其中安踏、李宁、特步的门店数量均超过2000家，361度的门店数量相对较少，约1500家。从城市线来看，这四家运动鞋品牌门店主要集中在二线省会城市，二线省会城市门店数量占门店总数的38%以上。其中，李宁运动鞋品牌门店数量在二线省会城市最多，占门店总数的47.92%，其次是361度，占43.36%。

6.中国各大运动鞋品牌盈利能力较强

近年来，我国运动鞋行业保持快速发展态势，经营效益良好。从主要上市公司的经营情况来看，2019年安踏乘风破浪，实现年营收339.3亿元，同比增长40.8%，实现连续两年超40%的快速增长，排名领先；其次是李宁、特步、361度，营收均在50亿元以上，分别为138.7亿元、81.83亿元、56.32亿元；中国趋势和探路者的收入低于20亿。

2020年上半年，受疫情影响，所有运动鞋品牌都受到一定程度的冲击。2020年上半年，安踏实现营收146.69亿元，同比下降1%；在特步爆发的情况下，主品牌营收下降4.6%至32.01亿元。加上新收购品牌和合资公司的收入贡献，集团收入达到36.79亿元；受疫情影响，李宁的营收不及预期。2020年上半年，其营收为61.81亿元，同比下降1.2%。

从企业毛利率来看，工业企业毛利率基本在40%以上，行业盈利能力较好。2019年，安踏毛利率为55.0%，同比增长2.4%。主要原因是FILA是一种毛利率较高的直销模式，FILA品牌的收入贡献比例带动了直销的增加，从而带动了公司毛利率的提升。

中国趋势毛利率达到60.2%，超越安踏，排名第一，说明企业产品盈利能力较强。2020年上半年，虽然安踏营收同比下滑，但毛利率高达56.8%，同比增长0.7%，创历史新高；李宁的毛利率为49.5%，同比下降1.6%。 

7.中国运动鞋产业发展前景分析

2014年至2019年，中国运动鞋行业持续快速发展，行业呈现高景气度，复合年增长率为20.65%。但2019年中国人均体育消费支出远低于美国，是中国的近4倍，英法日人均支出高于中国，说明中国运动鞋行业仍有支出增长空，行业发展远未达到上限。

受益于体育参与度和人均消费的提升，中国运动鞋行业发展前景广阔。随着收入的增加，二、三、四线城市消费升级，以及体育专业化、细分化的需求，运动鞋人均消费有望提升。

展望未来，预计2020年受疫情影响，中国运动鞋行业市场规模将有所下降，但长期来看，行业将持续上升，到2025年将突破4000亿元。

以上数据及分析详见前瞻产业研究院发布的《中国运动鞋行业产销需求及投资预测分析报告》，前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业投资等解决方案。