盈亏比 胜率还是盈亏比 一文说透

一、胜率和盈亏比相互制衡

期望值=胜率*平均利润-差错率*平均亏损；如果期望值为正，则意味着系统长期可以盈利；如果制度是负面的，那就意味着制度长期来看肯定会亏钱！

为了实现盈利的目标，一般有两种努力:不断提高交易胜率，或者不断扩大盈亏比。理论上，盈亏比与胜率相互制衡。盈亏比越高，胜率越低，反之亦然。那么，在交易中，投资者应该追求胜率还是盈亏比呢？

网格交易法的本质:

1.大量的资金，

2.网格的品种方向要以基本面为支撑，最好是底部区域的品种，有利于空充分利用未来更有利、不怕跌的品种。目标要逻辑确定，是时间的朋友。

3.网格策略的核心是设置网格间距和网格数。一般建议设置5-10格，大间距5格，小间距10格。如果网格间距太小，位置会提前耗尽，导致失败；如果网格间距过大，难以有效开仓，资金利用率过低。参考每日ATR，小间隔使用每日ATR 1次，大间隔使用每日ATR 2次。ATR会随着波动的加大自动拉大仓位之间的差距。

4.每项投资的位置和份额。每个品种最多使用20%的本金，所以10个空头头寸使用2%的本金，5个多头头寸使用4%的本金。

5.品种数量，可同时选择2-4个品种进行网格化。一般来说，进进出出，平均使用20%-40%仓位的压力不会太大。

6.仓位控制是风险控制的核心，一是单品种的最大仓位，二是总仓位的最大仓位。

7.网格可以与时间、指数、套利相结合，开发出固定投资网格、顺势网格、双向网格等先进的网格策略。

动词 爆炸速度

很多数学预期为正的交易系统在极端的市场条件下爆发出巨大的亏损，比如刘强和傅晓军，谁没有交易系统？我不相信。只要你长期在市场上，你就会遇到极端的市场情况。如果你的系统无法避免在极端市场条件下破位，你最终会破位。78年努力工作后，我连夜回到解放前。最经典的案例，韩国的Bill Hwang，9年赚了1000亿元，但3天就亏了，还欠经纪人几百亿。最后，一定要有一套防范黑天鹅的措施，这样交易系统才能真正完善。